مشاكل تمويل الأعمال

يعرف كل صاحب عمل أن أحد أكبر المخاطر التي تواجه امتلاك وتشغيل أعمالك الخاصة هي المخاطر المالية. مع فشل ما يقرب من نصف كل نشاط تجاري جديد في غضون السنوات الخمس الأولى ، فإن أولئك الذين نجحوا في اجتياز هذه الفترة الحاسمة يعرفون أن وجود التمويل الكافي أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح. إذا لم يكن لديك الموارد اللازمة لتمويل الأعمال بشكل شخصي ، فقد تحتاج إلى التفكير في زيادة التمويل لضمان عدم الاضطرار إلى قطع الزوايا في العمليات أو التسويق. لا تقتصر مشاكل تمويل الأعمال على المشاريع التجارية الجديدة.

فشل الأعمال والتدفق النقدي

يعتبر أول عامين من العمل التجاري الجديد أمرًا بالغ الأهمية ، لأن ما يقرب من ثلثي الشركات التي تم فتحها ينتهي بها الأمر بالفشل في هذا الوقت الحرج. أحد أكبر عوامل الفشل المذكورة هو عدم وجود خطة عمل قوية أو المال اللازم لتنفيذها. بدون وجود تدفق نقدي كافٍ ، لن تتمكن الشركة الجديدة من دفع تكاليف الموظفين أو المواد أو المخزون أو التسويق. في كثير من الأحيان ، يحاول واحد أو اثنان من أصحاب الأعمال القيام بمهام متعددة بطريقة تفوق القدرة البشرية.

على الرغم من أن مشكلات التدفق النقدي يمكن أن تكون مشكلة مع أي شركة ويمكن أن تؤدي إلى الفشل ، إلا أن الشركات الجديدة معرضة بشكل خاص لذلك. ليس لديهم قاعدة عملاء ، لذلك ليس لديهم إيرادات لدعم النمو الذي يحتاجونه. هذا هو السبب في أن الحصول على تمويل مضمون من وقت بدء عملك أمر بالغ الأهمية لنجاحك. أنت بحاجة إلى هذا التمويل ببساطة لتنفيذ خطة عملك.

غالبًا ما يقوم أصحاب الأعمال بتمهيد الأشهر الأولى ، حتى عام التشغيل الكامل ، معتقدين أنهم سيكونون قادرين على الحصول على قرض تجاري بعد العمل لبعض الوقت. تكمن المشكلة في هذا: يبحث المقرضون عن سجل حافل في عمل جديد لا ينتج عنه إيرادات. في النهاية ، قد يكون من الأسهل الحصول على قرض تجاري صغير في اليوم الأول ، كعمل تجاري جديد ، مع خطة قوية بدلاً من الحصول على قرض في 12 شهرًا بتدفقات إيرادات أقل من مرضية.

أنواع تمويل الأعمال

أصحاب الأعمال لديهم العديد من الخيارات عندما يتعلق الأمر بتمويل الأعمال التجارية. مع وجود العديد من الأشياء التي يجب مراعاتها بالإضافة إلى العديد من القواعد واللوائح التي يجب اتباعها ، يمكن أن يكون تمويل الشركة أمرًا مربكًا. يساعد تقسيم خيارات التمويل إلى ثلاث فئات أساسية في تحديد نوع التمويل الذي تسعى إليه الشركة. من هناك ، يمكن لقادة الأعمال البحث عن أفضل أنواع التمويل في هذه الفئة بناءً على حجمهم واحتياجاتهم التمويلية وجدارة التمويل.

تمويل الأسهم : يتم تمويل الأسهم عندما تتاح للناس فرصة الحصول على حصة ملكية في الشركة. تبيع الشركات المتداولة علنًا الأسهم في الأسواق العامة التي تسمى بورصات الأوراق المالية. عندما تقوم الشركة بذلك ، فإنهم يعرضون الملكية حتى يتمكنوا من جمع الأموال للشركة في صفقة تمويل الأسهم.

لكن الشركات المتداولة علنًا ليست هي الوحيدة التي تقدم الأسهم لجمع الأموال. في الواقع ، إذا فتحت شركة أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) ، فستصدر عددًا معينًا من الأسهم عند التسجيل لدى وزير الخارجية. يمتلك مالك العمل الأصلي أو الشركاء الأصليون أسهم الشركة ، لكن يمكنهم إصدار أسهم للمستثمرين المستعدين لتحمل المخاطر. يمكن أن يكون المستثمرون شركاء صامتين ينتظرون فقط زيادة قيمة الشركة ، حتى يتمكنوا من المشاركة في الأرباح ، أو يكونون شركاء نشطين يساعدون في بناء أو تحويل الشركة.

تمويل الديون : تشير الديون إلى أنك مدين بالمال. حتى الشركات المتداولة علنًا تحصل على قروض أو لديها أدوات دين ، مثل السندات الصادرة للمستثمرين. بالنسبة لمعظم الشركات الصغيرة ، يعني تمويل الديون الحصول على نوع من القروض. تعتمد كيفية القيام بذلك حقًا على حجم الأعمال والجدارة الائتمانية للشركة أو قادتها ومقدار الحاجة.

بدأت العديد من الشركات الصغيرة بقرض من أحد أفراد العائلة. هذا أمر شائع ، لكنه قد يعقد وجبات العطلات العائلية ، إذا كان العمل التجاري يعاني. هناك طريقة أخرى قد تبدأ بها شركة صغيرة وهي أن يحصل المالك على قرض أسهم مقابل منزله الشخصي لاستخدامه في العمل. في مثل هذه الحالات ، يجب على صاحب العمل أن يتخذ خطوة إضافية لإقراض الأموال بشكل صحيح من موارده المالية الشخصية لشركته ، لمنع اختلاط الأصول.

من الناحية المثالية ، يمكن للشركة الحصول على قرض تجاري من البنك. لدى إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) مجموعة متنوعة من برامج القروض مع برامج تأهيل وحماية مختلفة مقدمة للمقرضين ، لتشجيع تمويل الأعمال. تستطيع بعض الشركات أيضًا تمويل مشروع تجاري باستخدام خط ائتمان تجاري أو بطاقات ائتمان تجارية. تقدم إدارة الأعمال الصغيرة استشارات مجانية لمراجعة خطط الأعمال والتاريخ وخيارات الإقراض لأصحاب الأعمال. يساعد هذا صاحب العمل في معالجة مشكلات التمويل المحتملة قبل متابعة العملية مع البنك والحصول على رفض.

تمويل الإيجار : يستخدم هذا الخيار للتمويل على نطاق واسع للآلات والمعدات المكتبية وسيارات الأعمال. يشبه تمويل الإيجار القرض ، حيث يتم سداد الدفعات شهريًا إلى رصيد عقد متفق عليه. ومع ذلك ، في نهاية العقد ، يتم إرجاع العنصر المؤجر إلى الطرف المؤجر ، ويجب على الشركة الدخول في عقد جديد لمعدات جديدة. يعد هذا خيارًا جيدًا عندما تريد شركة ما التأكد من تحديثها ونماذجها الحالية للمعدات والآلات. كما أنه يساعد في التدفق النقدي الكلي ، لأن خيارات التأجير عادة ما تكون أقل تكلفة من خيارات الاقتراض.

تنشأ مشاكل تمويل الأعمال عندما لا تفي بالمتطلبات في هذه الأنواع من الخيارات السائدة.

أين تجد التمويل؟

هذا هو السؤال الذي يطرحه كل رجل أعمال في مرحلة ما. يطرح السؤال عادة في بداية الشركة لمعالجة إنشاء الأعمال وتكاليف التشغيل الأولية. يمكن أن يحدث ذلك أيضًا عندما تبدأ الشركة في النظر في التوسع مع مواقع ثانية أو مستودعات أو مصانع أكبر. قد ترغب الشركة في توظيف أشخاص إضافيين لزيادة المبيعات أو الخدمة للعملاء الحاليين. مهما كان السبب ، فإن إيجاد التمويل هو الهدف الأساسي.

قبل أن تطلب المال من أي شخص وكل شخص ، توقف لحظة لتشغيل الأرقام. ضع في اعتبارك المبلغ المطلوب حقًا ومتى تتوقع أن ترى ضخ الأموال التي ستحدث فرقًا مثل أن العائد على الاستثمار (ROI) يسدد الأموال دون أن يشكل عبئًا على إجمالي أموال تشغيل الأعمال. بمجرد تشغيل الأرقام ولديك فكرة جيدة حول ما ستفعله هذه الأموال لك ، حدد المجالات الأكثر احتمالية للتمويل.

هذا هو الوقت المناسب للجلوس مع مستشار SBA. نظرًا لأن هذه استشارة مجانية ، فهي أفضل مكان للبدء. سوف يسألك عن عملك ، وعمر العمل ، والإيرادات الإجمالية والصافية ، وما الذي سيُستخدم من أجله تدفق الأموال. من هنا ، سيكون قادرًا على توصيلك بالمقرضين المحليين الذين لديهم اتفاقيات مع SBA لتقديم التمويل.

إذا بدا أن الشركة غير مؤهلة لبرامج الإقراض الخاصة باتفاقية الاستعداد الائتماني ، فابحث عن طرق بديلة للتمويل. وتشمل هذه العودة إلى العائلة والأصدقاء أو النظر في الأصول الشخصية للتعهد كضمان للحصول على قرض. هناك مقرضون تجاريون يفرضون معدلات أعلى من معظم البنوك على القروض عالية المخاطر. قم ببعض البحث وفكر في جميع الخيارات قبل الانتهاء من أي صفقة.

مشاكل التمويل المشتركة

السبب وراء عدم متابعة العديد من أصحاب الأعمال لخيارات التمويل المصرفي ، هو أنهم على دراية ببعض المشكلات أو يواجهونها. كلما أسرع صاحب العمل في تحديد ومعالجة أي من هذه المشاكل الشائعة ، كلما تمكن من الحصول على المزيد من الخطوط التقليدية لتمويل الأعمال.

الكثير من الديون : تمامًا مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي يستخدمها المُقرض عند معرفة ما إذا كنت مؤهلاً لشراء منزل ، يريد المقرض التجاري أن يعرف أنك لست مثقلًا بالديون. إذا كنت كذلك ، فهذا يشير إلى بعض المشاكل ، من الواضح أن أولها هو التدفق النقدي. وتشير إلى أن قادة الأعمال لا يستفيدون من الفرص ويعوضون المشاكل بمزيد من الديون. هناك مشكلة أخرى تثيرها هذه المشكلة وهي الإفلاس المحتمل. حتى إذا كان المُقرض على استعداد "للمشاركة" في خطة عملك واستراتيجية النمو ، فعليه أن يفكر في الدين الذي له الحقوق الأولى. قد يدرك أن الأمر لا يستحق المخاطرة ، لأن الشركة لا تملك ما يكفي من الأصول لسداد الديون في سيناريو الضائقة المالية. بشكل عام ، مقابل كل دولار من حقوق الملكية لدى الشركة ، سيبحث البنك عن إقراض ما يصل إلى دولارين فقط.

الضمانات غير الكافية : يقلل الضمان بشكل كبير من المخاطر التي يتعرض لها المقرضون. الضمان هو أصل له قيمة. إذا واجهت الشركة صعوبات مالية ، ومن المحتمل أن تتعرض للإفلاس ، فإن الضمان يدعم القرض يمكن أن يكون الضمان عبارة عن أرض أو آلات أو أصول شخصية أو مركبات تجارية. حتى مع وجود ضمانات ، لن تحصل على القيمة الكاملة للأصل كقرض. بشكل عام ، سيقرض البنك ما يصل إلى 75 في المائة فقط كحصص من القرض إلى القيمة. وبالتالي ، إذا تم تقييم ضمانك بمبلغ 100000 دولار ، فلن يقرض البنك أكثر من 75000 دولار للحماية من الاستهلاك أو هبوط السوق.

أوجه القصور في رأس المال العامل : رأس المال العامل هو شريان الحياة لأي شركة ولكنه أيضًا يصعب الحصول عليه إذا كنت تسعى إلى أكثر من 12 شهرًا من النفقات. إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من رأس المال العامل والتدفق النقدي لدعم هذه النفقات ، فقد تتمكن من الحصول على حد ائتمان لمدة تقل عن عام واحد ولكنها تحتاج إلى إظهار وسيلة لتوليد احتياجات رأس المال في وقت أقرب من وقت لاحق.

تحتاج إلى دفعة مقدمة عالية : على غرار الضمان ، غالبًا ما تكون الدفعة الأولى مطلوبة لقرض تجاري. مثل شراء منزل ، يريد المُقرض أن يرى أن الشركة قادرة على إدارة الأموال بطريقة توفر أو تزيد من حقوق الملكية. يعتبر المقرضون هذا مؤشرًا قويًا للإدارة المالية وقدرة الشركة على القيادة. لكن الشركات النامية غالبًا ما تأخذ كل دولار يتم جمعه وكسبه ، وتعيده إلى تطوير الشركة. هذا يجعل دفعة أولى غير محتملة بالنسبة للشركات النامية.

لا يمكن تحمل المدفوعات : هذا يعود إلى التدفق النقدي. إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من التدفق النقدي ، فلا يمكنها تحمل مدفوعات القرض. وهذا يعني أن القرض سيتخلف عن السداد ، مما يترك للمقرض دينًا متعثرًا. يضع هذا الشركات المتنامية في معضلة لأنها تحتاج إلى كل دولار للعودة إلى النمو وزيادة النفقات للقيام بذلك ، ولكنها تحتاج إلى خفض التكاليف بما يكفي لدفع الفواتير ، أي القرض. تريد البنوك أن ترى معدلات خدمة الدين 1.25: 1 ، مما يعني أنه لكل 1000 دولار دفعة واحدة ، يكون لديك 1250 دولارًا في وسادة الإيرادات.

التغلب على مشاكل التمويل

معرفة المشاكل يساعدك على التغلب عليها في تمويل الأعمال. عندما تنظر إلى قائمة ، يمكن التعرف بسهولة على أربعة مصادر تمويل مشتركة لمشروع صغير:

  1. تمويل الميزانين

  2. المقرضون غير التقليديين

  3. الاعتمادات الضريبية

  4. برنامج الأسهم

يستخدم تمويل الميزانين خيارات تمويل غير تقليدية لخفض متطلبات الدفع الشهرية. وعادة ما يتضمن مركزًا ثانيًا بمدة طويلة لتقليل الحاجة إلى الدفعات الأولى والتدفق النقدي.

المقرضون غير التقليديين هم مقرضون ذوو اهتمامات خاصة. قد يكون هؤلاء مقرضين خاصين بالعقارات ، إذا كان عملك يحتوي على ممتلكات عقارية. يمكن أن تكون أيضًا منظمة تنمية اقتصادية مهمتها مساعدة الشركات التي تملكها الأقليات أو النساء.

يمكن أن تقلل الاعتمادات الضريبية من تكاليف التشغيل. في حين أن مستشار SBA سيكون قادرًا على إعطائك نظرة عامة عامة ، ناقش الإعفاءات الضريبية المحددة مع المحاسب الخاص بك للتأكد من أنك مؤهل.

تمويل الأسهم هو الخيار الأخير. هذا هو جمع رأس مال كافٍ من خلال العلاقات الشخصية أو حتى مصادر التمويل الجماعي. أثناء قيامك بجمع رأس المال ، تقل حاجتك للديون ، وبالتالي يتم حل قيود الضمانات والدفعة الأولى والتدفق النقدي.

لا يجب أن تكون مشاكل تمويل الأعمال مشكلة لعملك ، إذا كنت تفكر في الحاجة إلى كل خيار وجدواه قبل التقديم. ضع خطة للتغلب على المشاكل الأكثر شيوعًا التي يواجهها أصحاب الأعمال في التمويل ، حتى تتمكن من إعداد نفسك للنجاح.