كيف تستثمر أموال الشركات

كثيرا ما تمتلك الشركات أرصدة نقدية كبيرة. مع جداول الرواتب التي يجب الوفاء بها ، ودفع البائعين والمدفوعات الكبيرة القادمة من العملاء الذين يشترون بالجملة ، ليس من غير المألوف حتى بالنسبة للشركات الصغيرة أن تتأرجح أرصدة حساباتها النقدية بآلاف أو ملايين الدولارات على أساس منتظم. بينما تحتاج الشركات إلى وصول سريع نسبيًا إلى احتياطياتها النقدية ، يمكن أن تدر مبالغ كبيرة من المال عوائد إذا تم استثمارها بحكمة. لدى الشركات عدد قليل من الخيارات لاستثمار أموالها مع إبقائها سائلة.

الودائع المصرفية

توفر حسابات الودائع المصرفية للشركات السيولة والراحة والأمان. كثير منهم مؤمن عليهم ، مما يوفر طبقة إضافية من الأمان. إذا تمكنت الشركة من توقع مقدار النقد الذي ستحتاجه ومتى ، فيمكنها زيادة عائدها عن طريق وضع النقود في شهادات إيداع ذات عائد أعلى مع ترك الأموال التي يجب أن تظل متاحة على الفور في حسابات سوق المال والمركبات السائلة الأخرى.

ضمانات حكومية

الأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل هي خيار آخر للاحتياطيات النقدية للشركات. تعتبر سندات وأذون الخزانة آمنة للغاية ، لأنها وعد من حكومة الولايات المتحدة ، ويقتضي الدستور سدادها. تتمتع سندات الخزانة قصيرة الأجل بميزة إضافية تتمثل في مخاطر أسعار الفائدة المحدودة للغاية ، لأنها ليست طويلة بما يكفي للتغيرات في أسعار الفائدة للتأثير عليها كثيرًا.

ورقة تجارية

الأوراق التجارية هي خيار استثمار نقدي آخر. بدلاً من إصدارها من الخزانة الحكومية ، فإن الأوراق التجارية هي أداة دين قصيرة الأجل صادرة عن شركة كبيرة. عندما تأتي الأوراق التجارية من شركة كبيرة ومستقرة وذات درجة استثمارية ، فهي أيضًا مكان آمن بشكل عام لتخزين الأموال ويمكن أن تقدم عوائد أفضل من سندات الخزانة المالية. ومع ذلك ، فإن بعض الشركات تتخوف من هذا الاستثمار لأن بعض الشركات أصدرت أوراقًا تجارية أصبحت بلا قيمة في الركود الأخير.

الأموال

يمكن للشركات أيضًا استثمار أموالها في صناديق إدارة النقد. عادةً ما تحتفظ هذه الصناديق باستثمارات آمنة قصيرة الأجل في محاولة لتوفير قيمة ثابتة للأموال المستثمرة مع تقديم عوائد أفضل مما يمكن أن تحصل عليه الشركة بمفردها. صناديق أسواق المال ، وصناديق السندات القصيرة للغاية ، والصناديق قصيرة الأجل أو صناديق أسواق المال المعفاة من الضرائب ، كلها أمثلة على هذا النوع من الاستثمار.